Tämä on venäläinen filmiversio H C Andersenin kauniista ja jännittävästä sadusta piedestä merenneidosta joka rakastuu prinssiin.
Hänen sisarensa olivat aiheuttaneet prinssin laivan uppoamisen, mutta merenneito pelastaa hänet vie hänet maihin. Kiltti noita auttaa häntä saamaan jalat pyrstön sijasta ja niin hänestä tulee hovinainen sen prinsessan hovissa jonka kanssa prinssi aikoo mennä naimisiin. Vaikka merenneito rakastaa prinssiä koko sydämestään ei tämä kuitenkaan ymmärrä mitä prinsessojen prinsessa hänen puolestaan uhraa...