Vakoilija ja salaisen palvelun agentti Justin Powers saa todella vaarallisen tehtävän. Dragon- niminen järjestäytynyt rikollisjoukko on saanut haltuunsa atomipommin ja uhkaa räjäyttää Los Angelesin ellei heidän vaatimuksiinsa suostuta. Powersin apuna taistelussa rikollisjoukkoa vastaan on Kitty - kaunis kiinatar - ja Chronosender, eräänlainen aikakone, mutta aika näyttää olevan Dragonin puolella...